【摘要】相对于大型和国有企业而言,中小企业信贷风险明显较高。因此,中小企业贷款以担保抵押为前提,已经成为业界的一种常态。但近年来对于担保抵押的有效性出现了越来越多的质疑。在此背景下,莱商银行另辟蹊径试水信用放款。本文从担保失灵与二元市场边界动态迁移角度,对莱商银行信用放款的内生逻辑与外在诱因机理进行了分析,运用激励相容理论,对信用放款制度设计进行了探讨。