【摘要】民间金融利率是民间金融的核心问题。我国许多地区的民间金融利率,均呈现出与正规金融机构贷款利率一致的变动趋势,但二者间始终存在巨大的利差。通过引入"借款成本"概念,说明民间金融利率不仅需要参考正规金融机构贷款利率,还要包含借款人享受正规利率所需付出的"借款成本",进而构建局部均衡模型,说明借款成本影响借款人决策.并提出有效降低借款成本的建议。