【摘要】针对我国银行业经营实践中普遍存在贷款不规范(保证)担保现象,以及由此导致的担保对银行债权保障功能缺失问题,本文认为,其中既有深刻复杂的体制性原因,也与人们对保证担保的认识和运用不当有关。本文在回顾既有研究的基础上,对保证担保的本质功能和作用机制进行了系统梳理和分析,运用信息经济学的分析方法,从理论层面解析了导致保证担保功作用机制扭曲、有效性不足的三个方面的重要原因:借款人公司治理不完善、政府救助以及银行的不作为。最后,结合银行大客户贷款数据信息进行了实证统计分析,验证理论分析结论,据以提出政策建议。