【摘要】本文从分析莫迪利亚尼生命周期理论关于个人储蓄与消费的基本框架着手,在探索该理论对于解释个人消费储蓄行为的指导意义的同时,分析了招商银行个人理财业务,指出在国家福利制度尚不完善的情况下,金融机构的介入及其个人理财业务的发展,是引导消费者追求一生资源配置效用最大化的有效途径。