基于DCC-MVGARCH模型的我国大宗商品价格联动关系研究
2016-03-25分类号：F724.5;F224
【部门】湖南大学工商管理学院
【摘要】本文使用DCC-MVGARCH模型,实证分析了2006年6月—2014年我国白糖、铜、天然橡胶和燃料油4种大宗商品期货价格收益率之间的联动关系。结果表明,由于消费习惯、经济周期及指数投资基金缺乏、交易限制等多方面因素影响,我国大宗商品之间存在一定的动态联动关系,但相关程度不大且近年呈现出下降的趋势。
【关键词】DCC-MVGARCH 大宗商品 价格联动
【基金】国家自然科学基金重点项目“高维度、非线性、非平稳及时变金融数据建模和应用”(批准号71431008);; 国家自然科学创新研究群体资助“金融创新与风险管理”(批准号71221001);; 湖南省科学技术厅科技计划重点项目“湖南省现代产业金融发展战略研究”(项目编号2014ZK2073)
【所属期刊栏目】金融发展研究
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