【摘要】在农村养老保险资源稀缺的条件下,借助代际之间融资契约的显性化和个人不同流动性资产转换的制度安排,既能提高代际之间的“互助”效率和“责权利”的对称性,从而有利于实现“叠代养老效用最大化”,又能使个人养老资源效用最大化。“个人人力资本积累账户”是代际养老互助得以展开的载体,“住房余额资产证券化”、“住房基金账户”及其与“养老账户”的对接整合,则是“代内资产转换”的实现途径。