【摘要】为破解中小企业土地确权难题,山东省枣庄市创新推出了土地使用权封闭贷款业务。在运作过程中,政府部门通过推荐申贷企业、还贷周转金等公共服务的提供有效降低了信贷交易成本,为信贷契约的达成创造了条件;而对信贷资金的封闭与冻结符合银行的个体理性,是在确保信贷资金安全条件约束下的次优选择。土地使用权封闭贷款进一步挖掘释放了企业的融资潜能,具有一定的现实意义和市场推广价值。