【摘要】为了考察我国国债市场是否具有周内效应这一市场异象,该文以上证国债指数为研究对象,通过Kruskal-Wallis法和GARCH-M模型进行分析检验。实证研究结果表明,我国国债市场收益率序列具有显著的尖峰厚尾性和条件异方差性,其周内效应近几年来呈逐渐弱化趋势,在统计上表现为不显著的周一负报酬,其它四个交易日为正报酬。