股指期货套期保值效率比较研究——基于沪深300股指期货与新华富时A5指数期货
2014-10-26分类号：F224;F832.51
【部门】中央财经大学金融学院
【摘要】文章基于我国股票型基金十大重仓股构建投资组合,并利用沪深300股指期货与新华富时A50指数期货的日数据对这两种股指期货的套期保值效率进行比较研究,以探究两者在套期保值效率上的差异和造成差异产生的原因。在利用OLS、VECM和ECM-BGRACH等静态和动态套期保值模型和基于风险最小化的套期保值绩效指标对沪深300股指期货与新华富时A50指数期货的套期保值效率进行研究后发现,在静态最优套保比、时变最优套保比和套期保值绩效指标的比较中,新华富时A50指数期货都要优于沪深300股指期货。这种套期保值效率上的差异
【关键词】股指期货 套期保值 金融工具 金融投资
【基金】
【所属期刊栏目】技术经济与管理研究
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