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证券市场弱有效条件下企业并购协同效应的计算

2004-10-25分类号:F224

【作者】王谦
【部门】华中科技大学管理学院
【摘要】一、我国证券市场弱有效的原因分析 根据股票价格对相关信息反映的范围不同,国外的学者将证券市场分为三类:弱有效市场、次强有效市场和有效市场,除在强有效市场中,股票价格反映了所有有关信息,甚至包括了内幕信息外,在大多数市场中股价不能完全反映市场信息。而国内外大量的实证研究表明,强有效市场基本不存在,大部分市场为弱有效市场。市场是否有效取决于信息源传递信息的有效性如何、投资者是否能完全解读信息,投资者是否完全理
【关键词】协同效应  企业并购  证券市场  股票价格  收购企业  目标公司  内幕信息  信息披露  收购者  长期效应  
【基金】湖北省教育厅人文社会科学基金项目资助(项目编号:2003d128)
【所属期刊栏目】技术经济
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