会计准则变革能缓解资本市场“功能锁定”问题吗——基于盈余反应系数和盈余质量关系的研究
2015-08-10分类号：F222.33
【部门】东北财经大学会计学院 东北财经大学中国内部控制研究中心 东北财经大学中德管理控制研究中心
【摘要】我国会计准则的国际趋同有望从改善资本市场信息环境的角度,改变投资者决策判断的习惯和准确性,减少认知偏差,从而抑制资本市场的"功能锁定"现象。本文首先证明了2001年《企业会计制度》实施后的12年间,我国上市公司财务报告具有信息含量;并通过对比准则变革前后不同盈余质量的上市公司其盈余反应系数的变化,证明资本市场信息效率的提升。实证结果显示,我国资本市场同时存在基于当期盈余的"功能锁定"和基于盈余质量的"功能锁定"现象,且后者在真实盈余管理下表现得更加明显;会计准则变革能在一定程度上缓解基于盈余质量的"功能锁
【关键词】会计准则变革 盈余质量 功能锁定
【基金】国家自然科学基金项目(71372068);; 辽宁省教育厅科学研究一般项目(W2014219)的资助
【所属期刊栏目】金融评论
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