【摘要】本文通过构建二元所有制结构下公司股价异质性的生成模型，从理论上分析了二元所有制结构下货币政策环境对公司股价异质性的助推效应；在此基础上，选取２００６年１月至２０１５年６月中国证券市场月度数据，对二元所有制结构下货币政策环境对公司股价异质性的长期和短期助推效应进行实证分析。研究结果表明，二元所有制结构是公司股价异质性生成的根本原因，货币政策环境已成为公司股价异质性的外部助推器。作为货币政策环境重要替代变量的货币供给量，对公司股价异质性存在显著的长期和短期助推效应，但是作为货币政策环境另一替代变量的利率，对公司股价异质性的长期和短期助推效应均不显著。对于事先设定的货币政策环境，通货膨胀水平的变动短．．．