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美元指数和国际油价波动的联动性研究

2016-02-25分类号:F416.22;F764.1;F837.12

【作者】彭澎  
【部门】中国地质大学人文经管学院  
【摘要】美元作为国际原油市场计价和结算的主要货币,其币值的不稳定性赋予原油价格相应的金融属性。本文采用小波多分辨率和Hurst指数分析,以美元指数为替代变量,将国际油价和美元指数分解为高频和低频的时间序列,系统研究二者的动态联动机制。研究结果显示:国际油价和美元指数在短期内存在动态联动关系,而在中长期内,二者整体上联动性不明显,只存在局部的动态联动。最后,本文根据研究结论提出了基于稳定国际油价的相关政策建议,以期规避国际油价波动,保障我国能源安全和有效供给。
【关键词】美元指数  国际油价  小波多分辨率  Hurst指数
【基金】
【所属期刊栏目】价格理论与实践
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