【摘要】长尾理论认为，只要边际成本足够小，原本无利可图的＂尾部＂市场也可以产生巨大收益，这为发展普惠金融提供了全新思路。在金融服务市场中，小微企业信贷属于典型的＂长尾部分＂，应收账款融资作为一项自偿性融资安排，可以有效降低小微企业融资准入门槛，而产业集群为降低金融服务边际成本提供了条件。本文结合应收账款融资发展现状和浙江省产业集群特点，创新提出集群应收账款融资模式，并通过构建三方博弈模型，论证了该模式能有效提高银行放贷率，降低小微企业融资成本，实现帕累托有效的纳什均衡，在此基础上，建议健全核心企业认定和违约惩戒机制，促进金融普惠。