【摘要】本文基于２００７年１月至２０１５年６月货币、债券、股票和外汇市场涵盖的１２项金融压力基础指标数据，运用主成分分析法和各指标间交叉相关性矩阵，为我国构建了周度金融压力指数（ＦＳＩ），并利用ＴＶＡＲ模型基于ＦＳＩ与宏观经济的关系进行了门限和区制分析。结果表明，ＦＳＩ的走势与样本区间内系统性事件发生情况基本吻合，且其当前数值与门限值比较可以用于判断未来第７个月的经济所处区制。区制分析结果表明，我国高压力区制出现较少，经济运行总体较为稳定。