【摘要】本文首先构建了金融稳定指数，并结合中国实际进行了验证，结果表明该指数能够较好地反映中国金融业的稳定状况；然后基于ＳＴＲ模型构建了考虑金融稳定的非线性泰勒规则模型，并以中国的经验数据进行了估计和检验。结果发现：以滞后一期产出缺口为转换变量的、考虑金融稳定的泰勒规则呈现出非线性特征；与不考虑金融稳定的非线性泰勒规则相比，以滞后一期产出缺口为转换变量的、考虑金融稳定的非线性泰勒规则，满足泰勒条件，在拟合优度方面表现更好，有助于中央银行在实现价格、产出目标的同时兼顾金融稳定。