【摘要】借助ＣＤＳ可提高金融市场风险分散度和整体风险抵抗能力；促进机构间业务专业化分工和金融资源优化配置信用违约互换（ＣＤＳ）是一份对特定债务可能的违约行为所带来的风险提供保障的双边合约。风险保护买方每期（一般按季度）向卖方支付的金额通常为名义本金的一个比例，称为ＣＤＳ溢价或点差。若参考资产在规定时间内发生约定信用事件，ＣＤＳ买方可按照基础资产的账面价值将基础资产卖给