【摘要】本文选取我国２０１３～２０１４年沪深主板中两千多家非金融类上市公司作为研究对象，将样本数据分为干预组（被社保基金持股的公司）和对照组（未被社保基金持股的公司），运用倾向值得分匹配方法 （ＰＳＭ），研究社保基金持股对上市公司绩效的影响，进而得出社保基金持股对上市公司绩效的平均干预效应（ＡＴＴ）。实证发现：相对于对照组，干预组的ＲＯＥ能够得到显著改善，但ＭＣＲ改善不显著，且股价表现也不一定更好。究其原因，可能跟我国资本市场还不够成熟，制度以及监管等方面不够完善密切相关。据此，为市场参与者及监管者提出相关建议。