【摘要】作为民间资本进入金融业的重要路径，同时也是普惠金融的一个重要部分，我国小额贷款行业发展自试点以来已有１０年。小贷公司在活跃金融市场、缓解薄弱环节金融服务等方面发挥了积极作用。但由于对一些重要问题的认识还不够清晰，部分小贷公司的发展不仅偏离了政策设计初衷，也无法做到商业可持续。特别是近年受经济下行和民间融资风险集中爆发的影响，小贷行业的发展步入了一个低谷。本文在总结归纳小贷行业１０年实践的基础上，认为小贷公司必须厘清客户定位、信贷技术、社区关系与业务拓展模式等重要问题，才能做到商业可持续发展。