从本轮股市大幅震荡行情再谈高频交易监管
分类号：F832.51
【部门】上海金融学院统计与数学学院 (上海财经大学上海市金融信息技术研究重点实验室)
【摘要】本文从高频交易内涵出发，系统梳理了国内外关于高频交易市场影响的研究成果，在剖析国内市场高频交易的主要金融产品基础上，对本轮股市大幅震荡行情中政府监管举措的市场反应加以分析，并对主要金融产品展开相关性分析和ＧｒａｎＧｅｒ因果分析，最后对高频交易监管提出几点建议：做好研判防控；强化交易系统安全监控；跨市场联运监管。
【关键词】高频交易 股指期货 融资融券 ETF基金 Granger因果分析
【基金】国家自然科学基金青年项目“我国金融衍生品市场中程序化交易的内在机理、市场影响及风险监管研究”(71401105); 上海市自然科学基金面上项目“上海国际金融中心建设进程中金融期货市场高频交易风险管理研究”(13ZR1427200); 上海市教委科研创新项目“金融衍生品市场高频交易机制研究——以股指期货市场为例”(13YZ126);上海市教委科研创新项目“基于实验经济学的证券市场制度创新研究”(13ZS144); 上海金融学院2014年青年教师科研资助计划的资助
【所属期刊栏目】经济体制改革
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