【摘要】研究适应性市场下交易策略的盈利性具有重要的理论和现实意义。首先利用Ｈｕｓｒｔ指数对上证综合指数的适应性进行了检验，随后基于均匀设计的遗传算法构建了移动均线策略，分析了策略的盈利性，最后，利用二元Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归对市场效率与移动均线策略盈利性之间的关系进行了分析。结果发现，中国股市是适应性市场，移动均线策略在市场非有效时具有盈利性，在市场有效时无盈利性。研究结果有利于为投资者提供决策参考。