同业网络中的风险传染——基于中国银行业的实证研究
2016-09-03分类号:F832.33
【部门】首都经济贸易大学金融学院
【摘要】文章采用最大熵方法估计了2007-2013年我国银行同业网络,在区分债权银行和债务银行的前提下,以网络联系强度为权重计算了各银行同业业务对手的总风险,进而考察了同业业务对手总风险对自身风险的影响。研究发现,债务银行风险对债权银行风险有显著的正向影响,而债权银行风险对债务银行风险无显著影响,说明同业网络中存在由债务银行向债权银行的风险传染。进一步的分析表明,杠杆率高、同业资产占比高、同业资产集中度高的银行更容易受到传染。文章的研究提供了我国银行同业业务引致风险传染的证据,而且对于增强银行抵御风险传染的能力、防范银行业系统性风险具有重要的现实意义。
【关键词】同业网络 风险传染 银行风险
【基金】教育部新世纪优秀人才支持计划(NCET-13-0914); 北京市属高等学校青年拔尖人才培育计划(CIT&TCD201404132)
【所属期刊栏目】财经研究
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