【摘要】本文介绍和分析了在融资融券业务开展条件下的套利方式，选取ＥＴＦ基金作为指标，并采用构建的ＥＴＦ基金瞬时溢价套利模型对其历史ＥＴＦ基金数据进行实证分析，并对收益率情况进行统计分析。最后对该项模型套利成功性的影响因素进行分析，并提出作者的建议与看法。