【摘要】银行业系统性风险的度量是有效金融监管的前提条件。本文提出了符合当前中国经济金融特征的银行业系统性风险定义，结合中国金融发展特征，以货币市场压力指数波动率作为中国银行业系统性风险的度量指标，利用１９９６－２０１４年的数据进行测算，发现中国银行业系统性风险在１９９６－２００１年间较高，随后呈现下降趋势，２００８年国际金融危机后再次趋于上升。在此基础上，运用ＶＡＲ模型对中国银行业系统性风险的影响因素进行实证检验，发现银行体系自身对风险水平的影响最为重要，而在外部风险来源中，房地产价格风险是较为显著的影响因素。