【摘要】次贷危机以后，对系统性金融风险的研究一直是理论和实务界的热点。笔者选取７个代表性指标变量，使用目前主流的金融压力指数法，对２００２年２月至２０１５年９月我国系统性金融风险进行了研究，并首次把系统性金融风险的测度、识别和预测统一起来。笔者首先构建了我国系统性金融风险的金融压力指数和分指数，发现系统性金融风险呈现整体的周期性和市场间的传染性；其次，通过建立识别指数，认为我国系统性金融风险程度总体可控，在２００８年国际金融危机爆发时和２０１５年＂股灾＂前后，有两次明显的高危时期；再次，利用ＡＲＭＡ模型对风险趋势进行了拟合和预测，认为２０１５年年底至２０１６年年初系统性金融风险将有所下降，回到２０１３．．．