【摘要】我国银行体系改革的一个重要目标是弱化财政替代功能，构建硬预算约束，提高经营效率；改革成果具有双重性，即短期的风险分散和长期的风险积累；改革实质是把银行体系积累的长期风险外部化，而这意味着银行机构面临实质性的软预算约束，并偏离改革初衷。究其原因，至少有两个方面的微观因素促成了银行预算约束失灵：一是银行的顺周期行为模式，二是＂大而不倒＂难题。两者共同作用，使银行在获取自主经营的利益时，不用承担由此引起的风险。为此，推行银行分类改革而非整齐划一的改革，将有助于破解预算约束失灵难题、深化银行体制改革。