【摘要】本文采用社会网络分析法研究国际大宗商品价格的联动性问题。研究表明：布伦特原油－西德克萨斯原油、大豆油－棕榈油、棉花－大豆、金属相互之间的价格关联性相对较强；整个商品网络形成了粮食、食用油、金属、原油四个聚类，聚类内部商品价格具有比较明显的联动关系；铜处于整个商品网络的中心，其次是锌、布伦特原油、镍、铅、铝和锡，金属和原油对商品网络的关联具有很强的影响；豆粕、玉米和棉花在网络中起着重要的＂桥梁＂作用，铝、大麦和锌对其它商品的价格影响力较弱。因此，在大宗商品价格出现波动的情形下要特别关注金属和原油产品，稳定这两类商品价格对于稳定整体商品价格波动具有关键作用，同时对降低商品投资组合风险也具有参考价值．．．