【摘要】本文基于包括ＧＡＳＴ在内的多种统计分布建立风险预测模型，深入考察各种模型在原油市场下行风险预测中表现出的精确性差异，主要结论：（１）原油市场收益分布的左、右尾部的＂厚度＂显著不一致；（２）正态分布不能刻画原油市场分布的＂尖峰和厚尾＂和＂有偏＂等特征，在６种分布中表现出了最弱的风险预测精确性；（３）ＧＡＳＴ分布不仅可以刻画原油市场收益分布的＂有偏＂特征，而且可以分别刻画收益分布左、右尾部的＂厚尾＂特征，并表现出了相对最高的ＶＡ Ｒ测度精确性。我们认为，就精确地预测原油市场下行风险而言，ＧＡＳＴ分布可以作为相对合理的统计分布模型。