【摘要】本文研究分析大豆期货价格波动影响时，主要是运用向量自回归模型对２００３年到２０１１年的大豆期货价格波动数据进行分析，通过探讨不同类型主体对大豆期货价格波动具体影响程度，研究结果表明，对于非商业净头寸的一些投机力量中，对于大豆期货价格有着正向的推动过程，而商业净头寸变动中，对于大豆期货价格有着较小的影响，对于总持仓量而言，在大豆期货价格中有着相对稳定的负反馈作用，而时间的不断推移中，不断的投机将会产生一种负面效应。