【摘要】加入ＷＴＯ以来，中国企业海外并购数量持续上升，但其中并购成功的并不多。海外并购定价主要有传统定价方法（包括成本法和资产价值法、市场比较法、收益法等）、ＥＶＡ估值法和实物期权法。目前中国企业海外并购定价问题主要表现为缺乏科学的目标企业价值评估手段、缺乏对海外并购溢价的合理把握、缺乏正确的定价谈判策略等，应该通过科学选择目标企业价值评估方法、根据战略协同效应来确定并购溢价水平、组建专业化并购团队以提高定价谈判水平等途径，不断提高中国企业海外并购成功率，以进一步推动中国企业国际化发展。