【摘要】论文从宏观经济最基本的城乡二元主体出发，梳理了城乡居民二元主体贷款需求的内在机理，使用贝尔曼方程解析出城乡信贷方式产生的住房跨期消费差异，从而对城乡资本积累产生了冲击，进一步引起城乡居民住房消费的差异。以宏观经济体中经济增长需求拉动的＂信贷－资本－消费＂内生机制为基础，立足于宏观政策高度审视＂信贷－资本＂联动的内生机制的结构性变动对城乡居民消费水平的影响，构建出我国城乡居民二元主体的跨期住房消费信贷约束模型。