【摘要】基于２０００－２０１４年月度频率数据，运用ＶＥＣ模型、ＧｒａｎＧＥｒ因果关系检验及三元ＢＥＫＫ－ＧａｒＣＨ（１，１）模型，从能源化视角探讨国内外两个不同空间层面上的食糖市场彼此之间的价格溢出效应，解析效应类型、作用程度及方向。实证结果表明：就均值溢出效应而言，国内外糖市及能源市场两两之间存在显著的单向均值溢出，且国内外糖市各自与能源市场间的均值溢出要强于国内外糖市之间的效应；就波动溢出效应而言，国内外糖市与能源市场受自身前期价格波动的影响均较大，两两之间也都呈现出显著波动溢出，单双向关系与效应类型不尽相同。在单双向关系方面，能源价格与国际或国内糖价间存在双向波动溢出，国际糖价对国内糖价为单向波．．．