【摘要】本文以伦敦国际石油交易所的布伦特原油期货和郑州商品交易所上市的ＰＴＡ期货作为研究对象，运用ＣｏＰｕｌＡ－Ｃｏ ＶＡＲ模型测算金融危机前后布伦特原油期货和ＰＴＡ期货之间的溢出效应。研究结果表明：金融危机前后，原油期货会对ＰＴＡ期货产生正向溢出效应，同时，ＰＴＡ期货会对原油期货产生反向溢出效应；原油期货对ＰＴＡ期货的溢出效应程度明显大于ＰＴＡ期货对原油期货的溢出效应程度；金融危机前的溢出效应程度明显大于金融危机后的溢出效应程度。