【摘要】２００９年以来天然橡胶价格的大涨大落无法用天然橡胶的基本供求解释；在２００９年１月至２０１５年５月美元指数和中国全乳胶价格的周度数据，在单位根和协整检验基础上，构建向量自回归（ＶＡＲ）模型，利用脉冲响应函数和ＧＲＡｎＧｅＲ因果检验对全乳胶价格与美元指数之间的关系进行分析；结果表明：美元指数与全乳胶价格之间存在负相关关系，且在ＧＲＡｎＧｅＲ意义上因果单向相关，即美元指数的变化会影响全乳胶价格，但全乳胶价格的变化不会影响美元指数；该结果能较好地解释２００９年至今天然橡胶价格大涨大落现象。基于研究从微观和宏观提出政府应鼓励企业加强套期保值交易、利用关税、国家收储等政策应对美元汇率对中国天然橡胶市场的．．．