我国上市银行收益率波动溢出效应研究
分类号：F224;F832.3
【部门】山西财经大学财政金融学院 山西财经大学研究生学院 攀枝花学院经济与管理学院
【摘要】本文以我国上市的１４家银行为研究对象，对银行的收益率波动状况进行研究。除检验上市银行自身波动的非对称现象之外，还对上市银行间的波动溢出情况进行度量。论文使用非对称ＢＥＫＫ一ＧＡＲＣＨ模型研究了上市银行非对称波动溢出效应，发现我国的上市银行普遍存在波动的非对称现象，除兴业银行外，其余１３家银行的收益率波动具有反向的非对称，即市场上负向信息的冲击小于正向信息的冲击。同时，银行机构之间存在显著的波动溢出效应，大部分银行间的波动溢出效应是非对称的，说明一家银行收益的正向的信息冲击将加大其余银行收益的波动。当一家银行受到市场冲击时，不仅会引起当事银行收益率的波动，当事银行的波动也会引发其余银行收益率的波．．．
【关键词】上市银行 波动溢出效应 非对称性
【基金】国家自然科学基金项目“基于新监管标准的我国商业银行资本和流动性监管研究”(项目编号:71173140); 四川省社会科学研究规划项目“攀西战略资源创新开发试验区产业绿色转型发展研究”(sc15b033)的资助
【所属期刊栏目】宏观经济研究
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