【摘要】三、期权交易的风险和收益 期权交易的买卖双方在做空头(看跌)和多头(看涨)时的风险和收益是非对称性的,总是一方有限,另一方无限。假定一笔黄金欧式期权,权价为每盎司40美元,成交价每盎司600美元,如果交割时的黄金价为每盎司640美元,那么,多头期权的买方的亏损仅限于权价费,而其收益可以是无限的。相对而言,该笔期权的沽家正好与买家的情形相反,其风险收益的情况形成一种“镜象效应”。换言之,沽家在这笔交易中所得的收益是有限的,即仅限于期权费,而他