【摘要】本文以＂沪港通＂包含的所有成分股为研究对象，利用２０１４年２月２１日至２０１５年１月３０日之间的日度数据，运用事件研究法对＂沪港通＂所产生的公告效应进行实证研究。事件窗口中总样本和单个样本的异常收益率检验结果表明，港市对＂沪港通＂事件的公告效应强于沪市。两市的波动性检验和格兰杰因果检验结果表明，港市的波动性明显大于沪市，在两市之间存在联动性的前提下港市比沪市对信息更为敏感。