【摘要】经过３５年的发展，信托公司管理资产规模已超过１３万亿元，整体杠杆率超过４０倍，经营风险日益增大，银监会适时推出信托保障基金。目前国内外对于信托保障基金的研究不多，定价方式缺乏理论依据，本文选取近期信托行业数据并结合实证研究，基于Ｂｌａｃｋ－ＳｃｈｏｌｅＳ期权模型完善信托保障基金的缴费定价标准，包括缴纳费率的设定标准、风险差别定价标准等，并在此基础上提出相应的政策建议。