【摘要】本文采用中国城乡居民家庭借贷情况调查的数据，估计民间金融利率与宗族网络对民间借贷中隐性成本的影响，分析隐性成本的作用及相关影响因素。研究发现：非现金补贴是民间借贷中一项不可忽视的隐性成本，在考虑隐性成本后，民间金融的真实利率会更高；民间借贷的隐性成本与借贷有无利息密切相关，无息借款的隐性成本显著低于有息借款的隐性成本，这表明隐性成本不只是一种道义补偿，还是一种风险补偿；宗族网络发挥着分担风险和加强信任的作用，能够显著降低隐性成本和真实利率，从而促进民间融资的发展。