【摘要】一篮子期权属于多标的资产的一个投资组合期权。由于不能明确地知道股票间的相依结构，因此一篮子期权的定价结果需要采用逼近或者通过Ｍｏｎｔｅ Ｃａｒｌｏ数值仿真的方法获得。经典的ＢｌａＣｋ＆ＳＣｈｏｌｅＳ模型不能描述对数收益率＂尖峰厚尾＂等特征，而ＶａｒｉａｎＣｅ ＧａＭＭａ（ＶＧ）过程却能很好地拟合观测到的对数收益率。文章提出了一种在多维ＶＧ过程下的一篮子期权的定价方法。一篮子中的股票价格是由带有共同ＧａＭＭａ从属因子的变时几何布朗运动构造的。选取德国ＤａＸ指数进行检验，结果表明多维ＶＧ过程可以很好地匹配德国ＤａＸ指数的市场观测值。