【摘要】学术界通常认为在其他条件相同的情况下，债券价值随着债券到期日的临近回归到债券面值，但是债券价值是如何回归到面值的并没有做详细探讨。本文借助ＥｘｃＥｌ工具，通过案例分析和理论推导，详细论证了债券价值与到期时间之间的规律关系，最终得出债券价值随着债券到期日的临近加速回归债券面值的规律。