国内外稀有金属市场间信息溢出效应的实证研究——基于均值、方差和风险GranGer因果关系
2015-09-20分类号:F224;F426.32
【部门】昆明理工大学管理与经济学院
【摘要】对稀有金属市场内、市场间的信息溢出效应的研究,不仅有助于揭示市场信息的跨产品、跨国传播机制特别是国际金融风险的传导机制,还可以增进人们对稀有金属市场微观结构和信息效率的认识。本文运用信息溢出检验方法(Hong方法)详细分析了我国稀有金属现货市场内各品种间的信息溢出效应及国内外稀有金属现货市场间的信息溢出效应。研究结果表明:我国稀有金属交易市场已具备一定的信息溢出能力,其中,稀有金属钨处于主导地位,具有信息先导的作用。与国际稀有金属市场相比,我国稀有金属市场处于弱势地位,但信息溢出效应逐渐显现。
【关键词】稀有金属市场 信息溢出 Hong方法 Granger因果检验
【基金】国家自然科学基金项目(71462021); 云南省应用基础项目(2014FB135); 云南省哲学社会科学研究基地课题(JD2014YB08); 昆明理工大学管理与经济学院硕博生科研项目预研计划的资助
【所属期刊栏目】中国经济问题
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