中国股票市场风险的实证分析研究
2003-07-30分类号：F224.7
【部门】清华大学数学科学系 清华大学数学科学系 北京100084 北京100084
【摘要】本文从实证角度说明了上证指数和深证成份指数存在着GARCH现象 ,并建立了沪、深两市股指波动率的IGARCH(1,1) M模型与EGARCH(1,1) M模型。将估计的IGARCH(1,1) M模型与EGARCH(1,1) M模型比较得出 ,对上证指数的波动率 ,IGARCH(1,1) M模型与EGARCH(1,1) M模型的模拟效果基本相同 ,而对深证成份指数的波动率 ,IGARCH M模型要略优于EGARCH M模型。同时还对两市的股指收益的波动率进行了预测分析
【关键词】波动率 IGARCH-M模型 EGARCH-M模型
【基金】国家自然科学基金资助项目 (No .79970 1 2 0 )
【所属期刊栏目】数理统计与管理
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