欧佩克产量行为对国际油价波动影响的实证研究
2009-11-22分类号:F416.22
【部门】云南财经大学国际工商学院
【摘要】本文根据国际油价波动的特征,从波动产生原因的角度引入影响国际油价波动的欧佩克产量和欧佩克产量事件发布两个变量,基于GARCH族模型分析了欧佩克产量行为对国际油价波动的影响程度。研究发现,欧佩克当期产量不能显著影响国际油价波动,欧佩克滞后2期产量和欧佩克产量事件发布却能解释国际油价的大部分波动。结果表明欧佩克当期产量对国际油价波动的影响不大,而欧佩克滞后2期产量和欧佩克产量事件发布是国际油价波动的重要影响因素。
【关键词】国际油价 欧佩克产量 波动性 GARCH族模型
【基金】
【所属期刊栏目】数理统计与管理
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