离散时间投资组合保险策略CPPI及其实证分析
2008-07-22分类号：F840;F224
【部门】中国科学院研究生院数学科学学院
【摘要】本文重点讨论了在离散时刻对投资组合进行调整的CPPI策略.给出了组合价值的过程表达式,并对其进行风险分析;引入二次期望效用函数,给出了确定CPPI策略中最优乘数的方法;讨论了借贷限制对CPPI策略的影响并将其与买入持有策略进行比较分析。最后,文章对CPPI策略的投资效果进行了实证分析.
【关键词】CPPI策略 自融资 停时 期望不足资金 期望效用函数
【基金】国家科技部973项目资助(No．2007CB814920)
【所属期刊栏目】数理统计与管理
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