我国农产品期货市场风险与效率研究——基于流动性风险视角
2013-12-25分类号：F323.7;F724.5
【部门】南京财经大学粮食安全与战略研究中心 粮食经济研究院
【摘要】本文首先通过对流动性风险的内生因素与外生因素进行理论分析,认为热钱是当前引起我国流动性风险的主要外生影响因素,收益率是主要内生因素。基于这两种主要因素对我国农产品期货市场效率进行探究,选取实际数据对热钱与期货价格波动率的因果关系以及收益率、持仓量、成交量的波动情况进行实证研究,最后基于研究结论给出了具体的对策建议。
【关键词】流动性风险 大豆期货 波动率 GARCH模型
【基金】国家自然科学基金面上项目(71373116)、国家自然科学基金青年科学基金项目(71203087);; 公益性行业科研专项经费项目(HY13133075);; 南京财经大学粮食安全与战略研究中心重点研究基地项目(JD2013004);; 南京财经大学粮食安全与战略研究中心招标课题(CFSSS2012-05,CF-SSS2013-07)的研究成果;; 江苏高校优势学科建设工程资助项目;; 江苏省高校哲社重点研究基地重大项目资金资助
【所属期刊栏目】价格理论与实践
文献传递
