【摘要】本文通过协整检验、Granger因果检验及信息份额指标等方法,定量分析比较了沪深300期指与富时A50期指的价格发现效率。实证结果显示:沪深300期指对我国A股市场现货指数的价格发现效率要高于新华富时A50期指,原因在于两市场成交量与活跃度的差异。基于此,监管部门应该繁荣市场交易力量,并合理把握金融监管与市场开放的进程。