【摘要】本文运用VAR-GARCH-BEKK模型,研究国内外大豆市场之间的价格波动溢出效应。实证结果表明,国内外大豆价格收益率均呈现出尖峰厚尾的非正态分布,波动成群现象明显;国际大豆的收益率对国内大豆的收益率产生价格溢出效应;大豆的国内市场和国际市场存在波动溢出效应,且国际对国内市场的单向波动效应。