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美元指数与大宗商品价格相关性分析

2013-06-25分类号:F224;F827.12;F713.35

【作者】吴开尧  李榕  
【部门】上海金融学院  上海交通大学安泰经济与管理学院  
【摘要】国际大宗商品大多是以美元来计价,因此在美元与国际大宗商品价格之间存在着密不可分的联系。为探讨美元走势与大宗商品价格走势之间的相关性,本文运用VAR模型,脉冲响应分析,Granger因果检验进行实证分析。结果表明,美元指数与大宗商品价格之间总体上呈现负相关关系,且美元对国际大宗商品价格为单向的Granger因果关系。本研究能为我国缓解潜在的输入性通胀和促进外汇资产的保值增值提供参考。
【关键词】美元指数  国际大宗商品价格  VAR模型  Granger因果检验
【基金】上海市软科学基金项目(12692108000);; 国家社科基金重点项目(11AZD031)
【所属期刊栏目】价格理论与实践
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