【摘要】本文通过建立预测天然气期货价格走势的Markov模型,对纽约商业交易所天然气期货价格走势预测进行实证研究。结果表明,与市场价格对比后可以确定符合期货市场的模型参数,并且模拟数量越大,价格产生的波动率越小,风险中性概率下期货价格具有鞅性质。通过修正的Markov模型可以预测天然气期货价格的长期走势,预测结果具有可靠参考性。